新能源車周報：國資委將對三家中央車企進行單獨考核
證券之星新能源車行業周報：據上海有色網，截止3月8日，電池級碳酸鋰10.58-11.20萬元/噸，均價10.89萬元/噸，較上一工作日上漲400元/噸；工業級碳酸鋰9.50-10.58萬元/噸，均價10.04萬元/噸，較上一工作日上漲1400元/噸。今日市場中鋰鹽企業依然延續長單發售為主，其挺價出售散單情緒并無明顯變化。然而隨著現貨市場中鋰鹽端碳酸鋰價格整體較前期抬升，且前期備庫的原料庫存逐漸消耗，正極等下游企業對價格接受能力整體逐漸抬升。多數正極等下游企業延續長協和客供之外的剛需采買散單的策略，但由于市場的低價貨源并不多，其采購碳酸鋰現貨的價格重心也呈逐漸上行狀態。另外，由于某鹽湖企業放貨結束，市場中的工業級碳酸鋰較低價格貨源減量，部分正極企業反饋成交價格重心有所抬升。隨著江西宜春地區之外的鋰鹽企業逐漸恢復至正常生產狀態，預期后續國內碳酸鋰現貨供應量級也將逐漸恢復，但從生產恢復到形成有效供給仍需時間等待，短期內碳酸鋰現貨市場供需雙方的博弈情況或仍延續。
機構觀點：
國元證券認為應關注汽車產業產業重要性和內外部優勢，堅定智能電動汽車發展信心。關注央、國企在智能電動賽道行業的后發機遇，以及對智能電動行業的格局塑造作用，國內智能電動產業終局或將有別于過去預期的CR3或CR5寡頭格局。關注央國企新能源車考核指標變革對智能電動車價值評估的導向性作用。關注華為等企業對央國企的賦能意義以及智能電動產業鏈優勢環節的持續發展空間。建議關注央國企汽車企業及華為智選合作伙伴同時關注相關優勢產業鏈公司。
華龍證券認為新能源汽車競爭進入深水區，市場份額有望進一步集中。開年后 價格戰持續加碼，比亞迪漢、唐等系列 2024 款新車優惠 1-4 萬元 不等，長安深藍、吉利極氪等新車跟進降價。優質新產品加速上市，細分市場競爭加劇。以新能源硬派越野為例，坦克 700Hi-T 發布，深藍汽車預計于二季度發布深藍 G318，進入細分市場，車 型數量進一步得到擴充，競爭程度加劇。新能源汽車競爭進入深水區，頭部廠商在規模效應下具備更大降本空間，在高研發投入 下擁有更多優質新品儲備，銷量增速有望明顯高于整體市場，尾 部落后產能加速出清，市場份額有望進一步集中。
宏觀事件
1.商務部：今年要推動汽車、家電、家裝等消費品以舊換新 還要提振服務消費
3月6日，在十四屆全國人大二次會議記者會上，商務部部長王文濤表示，今年要推動汽車、家電、家裝等消費品以舊換新，還要提振服務消費。我國汽車、家電、家裝市場綜合體量大，相當一部分產品使用年限較長，能耗排放較高，有的因為長期使用，還存在著一定的安全隱患。潛在更新需求進入了集中釋放期。比如，在用國三以及以下排放標準的乘用車超過1600萬輛，其中車齡15年以上的超過700萬輛；平均每年約有2.7億臺家電按標準來說超過了安全使用年限。推動消費品以舊換新，既是增強當前經濟增長動力、鞏固回升向好的有力舉措，也是推動高質量發展的長遠之策。以舊換新是要建立在消費者的自愿基礎上。
2.國家發改委：2023年“新三樣”出口增長近30% 新能源汽車出口增長77.6%
3月6日，在十四屆全國人大二次會議記者會上，國家發改委主任鄭柵潔表示，2023年，新動能方面，去年中國新能源汽車產銷量達950萬輛，增速超過35%；鋰電池產量增長25%；光伏電池產量增長54%；“新三樣”出口增長近30%，其中新能源汽車出口120多萬輛，增長77.6%，出口量穩居全球首位，帶動新車出口數量躍居世界第一。
3.國務院國資委：對三家中央車企進行新能源汽車業務的單獨考核
3月5日，國務院國資委主任張玉卓在十四屆全國人大二次會議首場“部長通道”集中采訪活動上表示，從國資監管來講，主要是要激勵企業大膽創新，破除一些影響高質量發展的體制機制障礙。比如新能源汽車，國有汽車企業在這方面發展還不夠快，我們調整政策，對三家中央汽車企業進行新能源汽車業務的單獨考核。
行業新聞
1.乘聯會：2月新能源車市場零售38.8萬輛 同比下降11.6%
乘聯會數據顯示，2月新能源乘用車生產達到42.6萬輛，同比下降17.7%，環比下降42.3%。2月新能源乘用車批發銷量達到44.7萬輛，同比下降9.7%，環比下降35.0%。2月新能源車市場零售38.8萬輛，同比下降11.6%，環比下降42.1%。
2.乘聯會：2月新能源車國內零售滲透率35.8%
乘聯會數據顯示，2月新能源車國內零售滲透率35.8%，較去年同期32.0%的滲透率提升3.8個百分點，但較1月滲透率增長2.9個百分點。2月，自主品牌中的新能源車滲透率55.3%；豪華車中的新能源車滲透率24%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有4.9%。從月度國內零售份額看，2月主流自主品牌新能源車零售份額60.3%，同比下降4個百分點；合資品牌新能源車份額3.4%，同比下降0.9個百分點；新勢力份額16.2%，同比增加5.3個百分點；特斯拉份額6.7%，同比下降0.1個點。
3.SNE Research：1月全球電動汽車電池總裝機量為51.5GWh
3月7日，韓國市場調查機構SNE Research報告顯示，2024年1月全球電動汽車電池總裝機量為51.5GWh，同比增長60.6%。在品牌細分方面，寧德時代裝機量達到20.5GWh，較去年同期的10.9GWh增長了88.1%；比亞迪裝機量為7.4GWh，同比增長34.4%，以14.4%的份額位居第二；LG Energy Solution裝機量同比增長34.3%，達到5.9GWh，以11.4%的份額位列第三。
4.流通協會：2月26日至3月3日二手車日均交易量6.27萬輛
3月7日，流通協會數據顯示，2月26日至3月3日手車日均交易量6.27萬輛，較上周增長2.97%，交易量連續兩周高位運行。按可比口徑計算，2月1日-29日，二手車交易量119.2萬輛，較1月份下降29.3%，較去年2月份下降18.3%。
公司動態
1.零跑汽車與禾賽科技簽署戰略合作協議
3月7日，零跑汽車與禾賽科技正式簽署戰略合作協議。據悉，基于禾賽新一代高性能激光雷達產品，零跑汽車將積極推進多個新車型的智能化產品研發和應用。
2.比亞迪巴西生產基地正式開工 預計年底至明年初投產
比亞迪當地時間3月5日發布消息稱，公司位于巴西巴伊亞州薩爾瓦多大都市區卡馬薩里的生產基地綜合體正式開工。據巴伊亞州政府和比亞迪方面的聲明，該綜合體預計將于今年年底至2025年初投產，第一階段預計年產能為每年15萬輛。最初生產的車型包括比亞迪海豚、宋Plus、元Plus和海豚Mini。
3.長安汽車董事長：未來幾年80%品牌將關停運轉
3月5日，全國人大代表、長安汽車董事長朱華榮表示，2024年中國汽車市場“沒有最卷只會更卷”，新能源淘汰賽將進一步加速。2024年銷量TOP10的車企將占據接近85%的市場份額，而未來幾年80%的品牌將關停運轉。
4.蔚來李斌：蔚來第二品牌二季度發布 首款車型售價較特斯拉Model Y低10%
3月5日，蔚來汽車董事長李斌在蔚來汽車2023四季報電話會上表示，面向大眾市場的新品牌將在二季度發布，首款產品將在三季度上市，四季度大規模交付。李斌稱，采用換電模式的新品牌將對標目前銷量最大的特斯拉Model Y，但售價將較后者低10%；新品牌第二款車型是一款面向大家庭的SUV，目前已進入開模階段，研發進展順利；第三款產品已在開發過程中。李斌同時表示，新產品主要承擔走量的任務，NIO品牌則負責確保毛利率。
二級市場
行業表現
行業估值
新能源車銷量
原材料價格
鋰化合物現貨價格
正極材料價格
電解液價格
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